A análise de Jeffs é única, pelo menos entre os livros didáticos de derivados acadêmicos. Eu definitivamente usaria esse material na minha categoria de derivativos, pois acredito que os alunos se beneficiariam de analisar as muitas dimensões das estratégias de negociação de Jeffs. Eu especialmente encontrei o material sobre a negociação do ciclo de ganhos e a discussão de como garantir contra saltos de preços em eventos conhecidos é muito útil. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelley School of Business Este não é apenas outro livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma infinidade de conhecimentos com base em 20 anos de experiência comercial e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a infinidade de complexidades sobre as opções de uma maneira que é perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é necessário para leitura para qualquer investidor sério ou qualquer pessoa nas indústrias de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH ARE, Chefe de Aquisições de Amostras de fusão, Oppenheimer amp Co. Inc. Os conhecedores encontrarão este livro como um excelente guia de recursos e práticas com novas idéias interessantes para investir e proteger com opções. J IM M EYER, Diretor Gerente, Sasqua Field Capital Partners LLC Jeff enfocou tudo o que eu sabia sobre opções de preços e mais através de uma lente hiper-perspicaz. Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre opções de negociação que devem ser necessárias para leitura profissional e individual Investidores. A RTHUR T ISI, fundador e CEO da EXA Infosystems, investidor privado e comerciante de opções. In The Volatility Edge no Options Trading, o principal operador de opções, Jeff Augen, apresenta estratégias inovadoras para identificar distorções de preços sutis que resultam de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicadas, Augen fornece novas técnicas analíticas que todos os comerciantes de opções experientes podem usar para estudar as mudanças históricas nos preços, mitigar riscos, limitar a exposição do mercado e estruturar posições de opções de alto retorno matematicamente sólidas. Augen supera a diferença entre a matemática da teoria dos preços e as realidades do mercado, cobrindo os tópicos abordados em nenhuma outra carteira de opções. Ele introduz novas maneiras de explorar a crescente volatilidade que precede as liberações de ganhos comercializar a alavancagem do ciclo de validade das opções mensais colocadas: as interrupções da paridade do preço da chamada entendem os efeitos do fim de semana e do fim do mês nos spreads de oferta e solicitação e as opções de uso no Índice de Volatilidade do CBOE (VIX) como Uma cobertura de portfólio. Ao contrário dos guias convencionais, The Volatility Edge no Options Trading não depende de análises posicional simplificadas: reflete integralmente as mudanças em curso nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a decadência do tempo. O que é mais, Augen mostra como criar seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando softwares de software e fontes de dados de baixo custo: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientações práticas de compra e compra. Uma estratégia de investimento de opções que reflete os mercados de propriedades matemáticas fundamentais. Apresenta estratégias para obter retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas. Negociação adaptativa: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve incluir métricas precisas e comprovadas para ajustar posições complexas. Ciclos de vencimento e de vencimento Alavancar as distorções de preços relacionadas aos ganhos e as expirações das opções iminentes Construir uma infra-estrutura analítica de última geração Usar software de desktop padrão e fontes de dados para criar ferramentas de tomada de decisão de classe mundial Volatility Edge em Opções Trading Um livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que tive em minha mente quando recebi uma oferta da Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro próximo 8220Volatility Edge na Trading de Opções 8221 por Jeff Augen, Instrutor, Instituto de Finanças de Nova York. Uma vez que tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas isso coincidiu com os meus meses de férias longas e, portanto, não conseguiria escrever um debate a tempo para o livro. Bem, o livro agora está publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar minha perspectiva de que valeu a pena o meu tempo. Isso agregou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e reforçou especialmente meus pensamentos sobre a ação de fixação de estoque. Não é um livro fácil e, portanto, requer toda a atenção. Eu não conseguia ler e compreender durante a minha viagem a lugares (meu estilo usual de leitura de livros), então eu decidi lê-lo durante as horas de mercado, em vez de olhar para monitores, ler o livro e fazer simulações e testes de volta também. O livro está categorizado bem e cada capítulo possui uma página de resumo. Não suba diretamente ao resumo, pois eu recomendaria seguir o processo de pensamento dos autores para chegar aos pontos. O livro cobre fundamental sobre o Preço das Opções e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), o que pode ser uma boa atualização, mas se você conhece e esteve lá, fez isso, você pode querer ignorar esses e ir direto ao Capítulo 5 Que está gerenciando posições de opções básicas. Uma coisa que eu quero destacar, você precisa ter uma compreensão sobre as opções, deve conhecer os gregos e ter os fundamentos em vigor antes de aproveitar ao máximo os conceitos. Pls OP toolbox para encontrar várias ferramentas que podem ajudá-lo a começar. O mesmo capítulo, explica puts, calls, straddles e strangles, chamadas cobertas e colocadas, sintéticas. Eu sugiro pausar depois de ler o capítulo 5. Dê uma pausa por um ou dois dias e tente apenas simular as idéias que o autor descreveu no capítulo-5. Jogue ao redor com as mudanças de preços, IVs, e se sua plataforma de corretores permitir, então, fazer ensaios em exemplos fornecidos no livro. Eu gostei do Capítulo 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei através do capítulo 9. O Capítulo 6 fala sobre o gerenciamento de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Calendário e Diagonal spreads, 2) Razões, 3) Razões que abrangem várias datas de vencimento, 4) Negociações multipartes complexas e 5) Cobertura com o VIX. Há muitos exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não encontrará muita discussão sobre como converter calendário em XYZ ou diagonal em calendário, etc., mas dá uma boa ideia sobre como jogar isso. Eu gostava de entrar com o VIX, mas eu queria que houvesse mais alguns exemplos melhores, mesmo que o autor tivesse dado um portfólio e mostrar como proteger isso com o VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu uma boa base para entender o VIX, que pode ser complementado com recursos gratuitos no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganho são discutidos no Capítulo 7. Jeff desenvolveu os movimentos de preços pré e pós-ganhando anúncio e exemplos compartilhados de estratégias que podem ser implementadas para beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para os comerciantes de experiência como o ciclo de ganhos está prestes a começar (a partir desta escrita). Isto é ainda mais interessante para alguns estoques como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR, que podem oferecer ótimas oportunidades unicamente em torno dos ganhos. O ciclo de validade do estoque é discutido no Capítulo 8. Eu gostei. Jeff explicou muito bem, em termos simples, quais são os fatores que podem gerar ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com o Google há muito tempo e tem duas vitórias bem sucedidas. Verifique o primeiro aqui e o segundo aqui. Especificamente, ele fala sobre: aceleração acelerada do tempo. Grandes jornadas diárias IV transbordam o colapso no final do dia. A fixação de estoque causada pelo desenrolar de posições complexas e hedges. Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para oferecer bons resultados desde que os leitores tenham uma boa compreensão de conceitos e Fez experiência prática antes de mergulhar com dinheiro real. Isso é uma vez a cada mês, oportunidade e retorno (e, portanto, a perda) são significativos. Eu sugeriria lê-lo no último (acho que há uma razão pela qual Jeff manteve o último). É um livro interessante que eu gostaria de adicionar à minha lista de leitura e recomendaria a quem tem algum conhecimento sobre gregos e entenda os fundamentos da negociação de opções. Como um gesto amável, me foram oferecidas 5 cópias do livro que eu estou distribuindo para 5 membros do OPN que muitas vezes contribuem para aprender os outros também. Leitura rentável, OP Jeff Augen diz: Como o autor gostaria de agradecer OptionPundit por sua revisão pensativa e completa. Meu objetivo era criar um livro para investidores sérios que reconhecessem que a batida consistente do mercado é uma conquista significativa que leva tempo e esforço. Dito isto, fiquei satisfeito ao ver uma revisão centrada nos detalhes mais sutis do livro e não consigo pensar em um lugar melhor para essa revisão do que o site do OptionPundit. As opções de equidade e índice são quase sempre mispriced. Se isso não fosse verdade, os preços tendem a permanecer estáveis ao longo do ciclo de expiração. Mas, como todos sabemos, uma opção pode negociar 50 centavos por dia e 3.00 a próxima. O comércio de opções bem sucedidas é tudo sobre como chegar no lado direito da mudança de preço. Para realizar essa tarefa, é preciso avaliar a volatilidade do risco e os riscos são dois lados da mesma moeda. O site OptionPundit é um dos poucos lugares onde um investidor pode buscar análises detalhadas em todas as várias dimensões que devem ser compreendidas por um comerciante de opções. Só hoje eu gostei de ler a série de ganhos que destacou o Google. Negociar contra ganhos é um problema complexo com dezenas de partes móveis, e fiquei satisfeito ao ver que alguém tomou o tempo para dividir os componentes em peças digeríveis que se encaixam em uma estrutura coerente. Quando escrevi o livro, meu objetivo era criar um documento que nunca chegaria na rápida seção de uma livraria. Esse tema se adapta bem ao tipo de análise detalhada fornecida pelo OptionPundit. 8230 você comprou 8220The Volatility edge no Options Trading8220 e leu, tempo para mantê-lo em sua mesa além do seu computador. Especificamente 8230 Obrigado Jeff. É um ótimo livro e planejo usá-lo com freqüência. Muitos dos assinantes do OPN já compraram e planejam usar conceitos para negociação real. Parabéns de escrever uma excelente peça. Atenciosamente, OP Eu li seu livro e pensei que era muito informativo. Eu fiz algumas perguntas de acompanhamento para o seu livro. 1) Onde você obteve seus dados sobre as variações diárias de preço de opções Especificamente, você menciona as mudanças de opções em relação ao ESRX ou ao Express Script. 2) Você discute como a volatilidade implícita flutua significativamente antes do anúncio de ganhos e depois trava. Com base em sua pesquisa, sobre o quão longe (ou seja, 1 semana) antes do anúncio de ganhos, alguém deve comprar suas opções para tirar proveito deste balanço. Sua opinião é muito apreciada. Dennis B Robert Nicholson diz: Recentemente, peguei este livro e gostaria de saber se um PDF (não DRM) está disponível para que eu possa ler o livro quando I8217m na estrada do meu iphone. Robert, vou verificar com Jeff e voltar para você se uma versão em pdf está ou não disponível. Ainda não terminei de ler tudo, mas o nível de análise e conhecimento me explodiu. Passei 2 horas na loja de livros tentando encontrar um livro que analise como as comportamentos se comportam. Todos eram iguais até encontrar este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tenha uma abordagem completa e bem pensada para as opções. Definitivamente vou procurar outros livros que você decidir escrever (e espero que você escreva muitos mais desta qualidade) Este é o livro de opções mais exclusivo que eu li. O preço do Options8217 afetado por desvios de voltitilidade é uma lição difícil. Parece responder o que mostrou a minha própria comercialização. I8217m tentando obter o livro para responder a estratégia a ser usada em duas situações diferentes. Na primeira situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, o comerciante então prediz que o estoque subjacente continhe a queda de mais 20 em 20 dias. Na segunda situação, sabe-se que o estoque subjacente cai de repente, então o comerciante prevê que o estoque subjacente aumentará 44 em 15 dias. Por favor, me diga o que poderia ser uma estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes de ler o livro, isso me perplexo por que minhas posições de opção não responderam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou um estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, eu comprei seu Volatility edge em Hardback e Non-DRM Ebook da FTpress (informit) há alguns meses atrás e agora I8217m decepcionado que desta vez quando eu comprei seu novo Day Trading Options livro através do mesmo fornecedor que o O PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iPhone ou iPod touch. Além disso, quando você o compra de FTPress no Safari em um Mac, não está claro que você está comprando uma versão digital DRM adobe edições digitais do livro porque essa informação não está na página. Estranhamente, está no código-fonte da própria página da Web, mas essa informação não é renderizada na página. Antes de baixar este arquivo PDF Adobe Reader criptografado, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes da compra. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através da pessoa informada. John Jakobs diz: Eu ouvi que você e seu produto são ótimos. Atualmente, tenho um projeto de série de webinar Teleseminar que eu estou produzindo com Alan Short e acredito que você seria o melhor para esta produção. Gostaria de estender a você a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista em tópico de Opção de negociação. Especificamente focado em um Produto de sua escolha na sua área de especialização com opções Como alto-falante, você deve esperar de 7 a 20 mil dólares por 1 sessão como palestrante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe do conforto da sua casa. Possuem a oportunidade de comercializar o seu produto em até 50.000 a 100.000 potenciais novos clientes da lista de inscrição. Cresça sua própria lista de clientes opt-in Obtenha mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos Tenha uma oportunidade Para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda, simplesmente enviando um e-mail para sua lista de opt-in. Receba marketing contínuo e vendas perpétuas como resultado de minhas práticas de marketing de afiliados Tenha a chance de ganhar o Grande Prêmio de Promoção de Marketing de uma semana de férias em muitos resorts ou O equivalente em dinheiro Atualmente eu tenho compromissos de alto-falantes de alto nível, tais como: Peter Rosenstriech 8211 Autor da Revolução de Forex e Analista de Mercado Principal da AMC e apresentou o Orador Convidado na MSNBC8217s Squawk Box Charles Dudley 8211 Fundador da Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Financiamento do mercado de ações com alto-falantes de alto nível, pois essas posições na série estão se encher rapidamente Por favor, deixe-me saber sobre o seu interesse em participar o mais rápido possível. Envie-me um aviso de sua vontade e desejo de participar por resposta a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de alto-falantes excelentes e de alto nível. John Jakobs 845-544-1476 8211 Office 845-406-7056 - Correia 8230 ao movimento subjacente (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre a volatilidade implícita que eu revelei há algum tempo. Isso pode ajudar na compreensão de alguns conceitos sobre como visualizar 8230 8230 permanecer em contato para a parte 2 que será postada nos próximos dois dias. Enquanto isso, clique aqui para ler a minha revisão de seu livro anterior 8220A borda de volatilidade nas opções 8230 Deixe uma resposta Cancelar resposta
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